点评：由于生息资产规模扩大及利差扩大，一季度实现利息净收入662.87亿元，比去年同期增长36.45%。中间业务保持良好的发展，手续费及佣金净收入为120.57亿元，同比增长86.4%，在营业收入中占比15.94%，比去年同期提高了4.18个百分点。工商银行的网点优势和客户资源优势，使其与其他中小银行相比，有着很大的发展中间业务的优势。不良贷款余额为1066.94亿元，比上年末减少50.80亿元，不良贷款率为2.51%，比上年末下降0.23个百分点。我们预计2008年、2009年每股收益为0.35元、0.44元，维持“买入”评级。民族证券 张景
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